Basu （1997）盈餘不對稱及時性觀念下，盈餘落後反應對穩健性比較之影響

本文檢視Basu（1997）盈餘不對稱及時性觀念下，盈餘落後反應對穩健性比較之影響。根據盈餘之落後反應、盈餘之不對稱反應以及兩者交互作用之結果，我們預期盈餘的不對稱及時性不僅存在好壞消息發生之當期，亦存在短暫的落後期間，因此以盈餘報酬間關係作為比較公司間穩健性之指標時，須同時考慮當期及累積期之不對稱性大小，亦須同時考慮盈餘落後反應之期間長短。本文以盈餘多期反應模型捕捉盈餘對好壞消息之落後多期反應，預期盈餘的不對稱及時性在當期及落後較短期間為正，在盈餘落後期間拉長、壞消息對盈餘的影響完全反應完後會轉為負。本文以美國74,550筆公司－年之樣本檢視上述預期，而實證結果均與預期相符。...

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Published in:臺大管理論叢 2013-06, p.1-32
Main Authors: 林純央(Chun-Yang Lin), 劉啟群(Chi-Chun Liu)
Format: Article
Language:Chinese
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Summary:本文檢視Basu（1997）盈餘不對稱及時性觀念下，盈餘落後反應對穩健性比較之影響。根據盈餘之落後反應、盈餘之不對稱反應以及兩者交互作用之結果，我們預期盈餘的不對稱及時性不僅存在好壞消息發生之當期，亦存在短暫的落後期間，因此以盈餘報酬間關係作為比較公司間穩健性之指標時，須同時考慮當期及累積期之不對稱性大小，亦須同時考慮盈餘落後反應之期間長短。本文以盈餘多期反應模型捕捉盈餘對好壞消息之落後多期反應，預期盈餘的不對稱及時性在當期及落後較短期間為正，在盈餘落後期間拉長、壞消息對盈餘的影響完全反應完後會轉為負。本文以美國74,550筆公司－年之樣本檢視上述預期，而實證結果均與預期相符。
ISSN:1018-1601
DOI:10.6226/NTURM2014.NOV.R.11026