Credit risk and technical efficiency in Brazilian credit unions

• Published in: Cadernos EBAPE.BR 2020-10, Vol.18 (4), p.956-973
• Main Authors: SANTOS, LUA SYRMA ZANIAH, BRESSAN, VALÉRIA GAMA FULLY, MOREIRA, VILMAR RODRIGUES, LIMA, ROMEU EUGÊNIO DE
• Format: Article
• Language: English
• ISSN: 1679-3951; 1679-3951
• DOI: 10.1590/1679-395120200001x

Resumo Este estudo analisa a relação entre o risco de crédito e a eficiência das cooperativas de crédito brasileiras no período de 2008 a 2017. Utilizou-se o modelo de Data Envelopment Analysis em dois estágios para a obtenção dos escores de eficiência, com a análise de um modelo Tobit no segundo estágio. Foram consultados especialistas para a construção e a validação dos escores de eficiência, o que é uma contribuição desse estudo em relação aos demais. Constatou-se que, quanto maior o risco de crédito, menores os escores de eficiência. De igual modo, viu-se que as cooperativas de crédito que conseguem manter sua continuidade no mercado e diversificam seus produtos tiveram maiores escores de eficiência e, por consequência, geraram mais benefícios aos associados. Adicionalmente, as cooperativas devem se atentar no número de pontos de atendimentos e em períodos de recessão econômica. O aumento do número de pontos de atendimento reduz os escores de eficiência. Considerando o período de retração econômica brasileira medido no período de 2015 a 2017, verificou-se um impacto negativo nos escores de eficiência médios das cooperativas. Como limitação, os resultados são decorrentes de inputs e outputs selecionados de informações contábeis e financeiras, de modo que se sugere que novas variáveis relacionadas à dimensão social das cooperativas sejam incorporadas em outros estudos a fim de avaliar a eficiência global das cooperativas de crédito brasileiras. Abstract This study analyzed the relationship between credit risk and the efficiency of Brazilian credit unions in the period from 2008 to 2017. The two-stage data envelopment analysis model was used to obtain efficiency scores, with the analysis of a Tobit model in the second stage. Specialists were consulted for the construction and validation of efficiency scores, which is a contribution of this study in relation to the others. It was found that the higher the credit risk, the lower the efficiency scores, and that credit unions that manage to maintain their continuity in the market and diversify their products had higher efficiency scores, consequently generating greater benefits to their members. Additionally, cooperatives must pay attention to the number of service points and periods of economic recession. The increase in the number of service points reduces efficiency scores. When considering the period of Brazilian economic downturn, measured from 2015 to 2017, there was a negative impact on the average eff