Expectativas semiadaptativas en los modelos macroeconómicos multiagentes. Una aplicación al análisis de la fragilidad financiera empresarial

• Published in: Revista de economia del Rosario 2020-01, Vol.23 (1), p.65-108
• Main Authors: Stellia, Rémi, Danna-Buitrago, Jenny Paola, Bedoya, David Andrés Londoño
• Format: Article
• Language: Spanish
• Subjects: Agents; Cognition; expectativas semiadaptativas; financial fragility; fragilidad financiera; fragilidade financeira; macroeconomic multiagents modeling; Macroeconomics; modelación macroeconómica multiagentes; modelação macroeconômica multiagentes; numeric simulations; Optimism; Pessimism; Psychological distress; Semiadaptative expectations; simulaciones numéricas; simulações numéricas; Variables
• ISSN: 0123-5362; 2145-454X
• DOI: 10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8627

Este artículo propone una nueva clase de expectativas para los modelos macroeconómicos multiagentes. Se modifican las expectativas adaptativas, las cuales constituyen la norma en la modelación macroeconómica multiagentes, para convertirlas en expectativas semiadaptativas. Este nuevo mecanismo de expectativas se caracteriza por una volatilidad en relación con la influencia de los sentimientos de optimismo/pesimismo en la cognición de los agentes. Entonces, las expectativas semiadaptativas son integradas en un modelo macroeconómico multiagentes para ilustrar su impacto en la fragilidad financiera de las empresas. Entre los resultados obtenidos, se evidencia que las empresas pueden limitar la magnitud de su fragilidad financiera si formulan sus expectativas de ingresos con un grado máximo de volatilidad alrededor de una expectativa inicial que sirve de casi referencia de largo plazo.