Mensurando e avaliando os efeitos de um choque de incerteza da política econômica sobre a economia brasileira

Este artigo tem o propósito de criar um índice capaz de mensurar o grau de incerteza da política econômica no Brasil. Esse índice será construído a partir da estimação do sentimento textual contido nas atas de reuniões do Copom, considerando o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2018. Posterior...

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Published in:Economia aplicada 2022-09, Vol.26 (3), p.335-374
Main Authors: Silva, Pierre Hítalo Nascimento, Besarria, Cássio da Nóbrega, Silva, Maria Daniella de Oliveira Pereira da
Format: Article
Language:eng ; por
Subjects:
análise de sentimento
Copom
incerteza econômica
VAR
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Description
Summary:Este artigo tem o propósito de criar um índice capaz de mensurar o grau de incerteza da política econômica no Brasil. Esse índice será construído a partir da estimação do sentimento textual contido nas atas de reuniões do Copom, considerando o período de janeiro de 2000 a dezembro de 2018. Posteriormente, analisa-se como um choque de incerteza afeta a dinâmica de um conjunto de variáveis macroeconômicas por meio de um Modelo de Vetores Autorregressivos com restrição de sinais. Foi possível verificar que o aumento da incerteza tem efeitos contracionistas típicos, promovendo redução no consumo e na atividade econômica.
ISSN:1413-8050
1980-5330
DOI:10.11606/1980-5330/ea182617