Economic impact of the European Funds in Extremadura during the period 2007-2013

• Published in: Investigaciones regionales 2014-01 (29), p.113-128
• Main Authors: Ramajo, J, Márquez, M. A, Miguel Vélez, F. J. de
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: European Funds; Extremadura; regional policy; social accounting matrix
• ISSN: 1695-7253; 2340-2717

Although the evaluation of European Union regional policy is necessary to improve the effectiveness of the operational programmes, it is not usual to find studies comparing the efficiency of two programming periods for the case of a particular region. This could be explained by the fact that, at regional level, the study of the efficiency of the European funds during two different programming periods faces many different problems; for example, it entails the consideration of both adequate and homogeneous data, and similar methodology. The goal of this paper is twofold. The first goal is to estimate the economic impact of the European Union structural and cohesion funds received by Extremadura, a Spanish convergence objective NUTS II region, during the programming period 2007-2013. To this end, it is provided a multipliers analysis based on a Social Accounting Matrix (SAM) of Extremadura for the year 2000. Secondly, the paper will compare the returns obtained in terms of output and employment by the European funds received in Extremadura during the periods 2000-2006 and 2007-2013. Our results allow quantifying the effects of the EU regional policy, showing and comparing the efficiency for these two programming periods. Aunque la evaluación de la política regional de la Unión Europea es necesaria para mejorar la eficiencia de los programas operativos, no es común encontrar estudios que comparen la eficacia de dos períodos de programación para el caso de una región. Esto puede deberse a que a nivel regional el estudio de la eficacia de los fondos europeos se enfrenta a problemas de diversa índole; por ejemplo, se necesita disponer de datos adecuados y homogéneos y una metodología similar. El objetivo de este trabajo es doble. El primer objetivo es estimar, para el periodo de programación 2007-2013, el impacto económico de los fondos estructurales y de cohesión recibidos por Extremadura, una región NUTS II española del tipo «convergencia». Para este fin, se utiliza un análisis de multiplicadores basado en una matriz de contabilidad social (SAM) de Extremadura para el año 2000. En segundo lugar, el artículo compara los retornos obtenidos en términos de output y empleo debido a los fondos europeos recibidos en Extremadura durante los períodos de programación 2000-2006 y 2007-2013. Nuestros resultados permiten cuantificar los efectos de la política regional europea comparando la eficiencia para esos dos períodos de programación.