ANÁLISIS DEL GRADO DE EFICIENCIA DÉBIL EN ALGUNOS MERCADOS FINANCIEROS EUROPEOS. PRIMER IMPACTO DEL COVID-19

En este artículo se evalúa el grado de cumplimiento de la hipótesis de eficiencia débil en los mercados financieros de España, Alemania, Francia e Italia en el período 1 de enero de 2010 a 15 de mayo de 2020. Los resultados indican que los mercados analizados son eficientes en la forma que establece...

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Published in:Revista de economía mundial 2021, Vol.59 (59), p.243
Main Authors: García-Moreno García, Ma. B, Roldán-Casas, José A
Format: Article
Language:eng ; spa
Subjects:
Coronaviruses
COVID-19
Efficient markets
eficiencia
mercados financieros
paseo aleatorio
Random walk theory
Securities markets
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Summary:En este artículo se evalúa el grado de cumplimiento de la hipótesis de eficiencia débil en los mercados financieros de España, Alemania, Francia e Italia en el período 1 de enero de 2010 a 15 de mayo de 2020. Los resultados indican que los mercados analizados son eficientes en la forma que establece el paseo aleatorio 3 si bien el español es el que muestra menor grado de eficiencia. Los cuatro mercados presentan la mayor volatilidad del período a mediados de marzo de 2020, tras la declaración de la pandemia del COVID-19 por la OMS.
ISSN:1576-0162
2340-4264
DOI:10.33776/rem.v0i59.5157