Análisis de la eficiencia del mercado de acciones chileno

El objetivo del presente trabajo es medir el grado de eficiencia del mercado bursátil chileno en el período 2001-2018. Se utiliza la metodología de estudio de eventos (event studies) para comprobar la eficiencia en forma semifuerte del mercado de acciones en Chile, por medio de anuncios de adquisici...

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Published in:Revista Finanzas y Política Económica 2024-01, Vol.16 (1), p.17-45
Main Authors: Gutierrez Ponce, Herenia, Garrido Suazo, Marcelo
Format: Article
Language:eng ; spa
Subjects:
Abnormal returns
Chile
Efficiency
efficient market
Efficient market hypothesis
Efficient markets
eficiencia de mercados
estudio de eventos
event studies
Financial Markets
Hipótesis de mercados eficientes
Mercado financiero
Securities markets
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Summary:El objetivo del presente trabajo es medir el grado de eficiencia del mercado bursátil chileno en el período 2001-2018. Se utiliza la metodología de estudio de eventos (event studies) para comprobar la eficiencia en forma semifuerte del mercado de acciones en Chile, por medio de anuncios de adquisiciones y de fusiones realizados por las empresas componentes del Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA), de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile. Dicha metodología es la apropiada para medir este tipo de eficiencia. Específicamente, se usan datos diarios y se aplica el modelo de mercado como modelo generador de retornos. Los resultados muestran que el mercado de acciones no se comporta de manera eficiente en forma semifuerte en ese período.
ISSN:2248-6046
2011-7663
DOI:10.14718/revfinanzpolitecon.v16.n1.2024.2