Agglomeration Economies and the Location of Foreign Direct Investment: Empirical Evidence from Romania

• Published in: Regional studies 2010-04, Vol.44 (3), p.355-371
• Main Authors: Hilber, Christian A. L., Voicu, Ioan
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Agglomeration; Agglomeration economies; Bgi / Prodig; Eastern Europe; Economic geography; Economic integration; Employment; Europe; External effects; Foreign direct investment; Foreign investment; Human geography; Romania; Service industry; Studies; Transition economies
• ISSN: 0034-3404; 1360-0591
• DOI: 10.1080/00343400902783230

Hilber C. A. L. and Voicu I. Agglomeration economies and the location of foreign direct investment: empirical evidence from Romania, Regional Studies. The large inflow of foreign direct investment into Romania, after the revolution in 1989, is exploited to study the determinants of foreign direct investment location in transition economies. Using a conditional logit set-up and choice-specific fixed-effects, it is found that external economies from service agglomeration are the main determinant of foreign direct investment location. An increase in service employment density by 10.0% makes the average Romanian county 11.9% more likely to attract a foreign investor. Industry-specific foreign and domestic agglomeration economies and labour conflicts also impact foreign direct investment location. A comparison with findings of other studies suggests that service agglomeration economies may be geographically quite localized. Hilber C. A. L. et Voicu I. Les économies d'agglomération et la localisation de l'Investissement direct étranger: des preuves empiriques provenant de la Roumanie, Regional Studies. Cet article approfondit le flux important d'Ide à destination de la Roumanie, suite à la révolution de 1989, afin d'étudier les déterminants de la localisation de l'Ide dans les économies de transition. A partir d'un modèle du type logit conditionnel et des effets spécifiques aux choix, il s'avère que des économies externes dues à l'agglomération des services sont les principaux déterminants de la localisation de l'Ide. Une hausse de la densité de l'emploi tertiaire de 10 pourcent rend le comté roumanien moyen 11.9 pourcent plus susceptible d'attirer un investisseur étranger. Des économies d'agglomération intérieures et extérieures, spécifiques à l'industrie, et les conflits du travail influent aussi sur la localisation de l'Ide. Une comparaison avec les résultats des études antérieures laisse supposer que les économies d'agglomération du secteur tertiaire pourraient s'avérer assez localisées du point de vue géographique. Economies d'agglomération Investissement direct étranger Economies de transition Hilber C. A. L. und Voicu I. Agglomerationsvorteile und der Standort von ausländischen Direktinvestitionen: empirische Evidenz aus Rumänien, Regional Studies. Wir nutzen den starken Zustrom von ausländischen Direktinvestitionen nach Rumänien in der Zeit nach der Revolution von 1989 zur Analyse der Standorts-Determinanten von ausländischen Direktinvestitionen in Refor