Tržišno vrednovanje u okviru moderne matematike životnih osiguranja

U tradicionalnoj aktuarskoj matematici životnih osiguranja obveze prema ugovarateljima (tehničke priču - ve) obračunavaju se na konzervativnim pretpostavkama smrtnosti i kamatnih stopa. Međutim, taj pristup se pokazao nepotpunim budući da u sebi ne sadrži tržišnu komponentu, a koja je postala nužna...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Ekonomski vjesnik 2013-12, Vol.XXVI (2), p.620
Main Author: Petrač, Maja
Format: Article
Language:hrv ; eng
Subjects:
market valuation
modern life insurance mathematics
moderna matematika životnih osiguranja
princip ekvivalencije
principle of equivalence
Solvency II
tržišno vrednovanje
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:U tradicionalnoj aktuarskoj matematici životnih osiguranja obveze prema ugovarateljima (tehničke priču - ve) obračunavaju se na konzervativnim pretpostavkama smrtnosti i kamatnih stopa. Međutim, taj pristup se pokazao nepotpunim budući da u sebi ne sadrži tržišnu komponentu, a koja je postala nužna zbog ra - zvoja financijskoga tržišta. Budući da oko 80% ukupne pasive osiguravatelja životnih osiguranja čine upravo tehničke pričuve, ova tema ima veliki utjecaj na ukupno poslovanje osiguravajućih društava. Uvođenje financijskih komponenata u aktuarsko vrednovanje dovelo je do toga da aktuarska matematika sve više koristi elemente financijske matematike te se tako razvija nova, moderna matematika životnih osiguranja. U okviru ovoga rada na jednostavnom se primjeru uspoređuje tradicionalni i tržišni pristup vrednovanja. U tu svrhu promatran je jedan od principa moderne matematike životnih osiguranja, princip ekvivalencije. Navedeni tržišni pristup vrednovanja, uz upravljanje rizicima, poslovanja čini temelj direktive Solvency II, novoga zakonodavnoga i regulatornoga okvira ukupnog poslovanja društva za osiguranje i društva za reosiguranje u Europskoj uniji.
ISSN:0353-359X
1847-2206