ABD DOLARI/TÜRK LİRASI DÖVİZ KURUNUN OTOREGRESİF KOŞULLU DEĞİŞEN VARYANS MODELLERİ İLE İNCELENMESİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Döviz kurları dünya çapında ilgi gören önemli bir finansal problemdir. Bu çalışmada, döviz kurunda meydana gelen günlük değişimlerin modellenmesinde genelleştirilmiş otoregresif koşullu varyans modellerinin performansı, GARCH, EGARCH ve TARCH yöntemleri kullanılarak günlük veriler üzerinden 04.01.20...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Uluslararası iktisadi ve idari incelemeler dergisi 2018-01, Vol.11 (20), p.151-168
Main Authors: İŞÇİOĞLU, Funda, GÜLAY, Emrah
Format: Article
Language:Turkish
Subjects:
İdari Bilimler
İktisat & İşletme & Finans
Uluslararası İlişkiler
Citations: Items that this one cites
Items that cite this one
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Döviz kurları dünya çapında ilgi gören önemli bir finansal problemdir. Bu çalışmada, döviz kurunda meydana gelen günlük değişimlerin modellenmesinde genelleştirilmiş otoregresif koşullu varyans modellerinin performansı, GARCH, EGARCH ve TARCH yöntemleri kullanılarak günlük veriler üzerinden 04.01.2010 ve 17.03.2017 dönemi için incelenmiştir. Tüm modellerden elde edilen sonuçlar, oynaklığın kalıcı olduğunu göstermektedir. Aynı zamanda, AR(2)-EGARCH(2,2,2) modelinden elde edilen sonuçlar istatistiksel olarak anlamlı asimetrik etkilerin varlığını doğrulamaktadır. Asimetrik modellerden, EGARCH ve TARCH gibi, elde edilen sonuçlar kaldıraç etkisi hipotezini reddedememektedir. Bu durum oynaklık üzerinde negatif ve pozitif şokların etkisinin aynı olmadığını göstermektedir. Sonuç olarak, çalışmadan elde edilen sonuçların gerek yatırımcılara gerekse karar alıcılara ülke ekonomisindeki döviz kuru istikrarının güçlendirilmesinde ve yatırım stratejilerinin anlaşılmasında uygun kararların alınması aşamasında yararlı bir ön bilgi ve bir referans sağlayacağı düşünülmektedir.
ISSN:1307-9832
1307-9859
DOI:10.18092/ulikidince.338893