Taille, rentabilité et risque bancaire: évaluation empirique et perspectives pour la réglementation prudentielle / Size, Return and Bank Risk: Empirical test and Prospects for Prudential Regulation

• Published in: Revue d'économie politique 1998-05, Vol.108 (3), p.339-361
• Main Authors: Goyeau, D., Sauviat, A., Tarazi, A.
• Format: Article
• Language: fre
• ISSN: 0373-2630; 2105-2883

Cet article a pour objet d'analyser le lien entre la taille des banques et leurs caractéristiques en termes de rentabilité/risque. Le principal souci est d'évaluer le bien fondé des normes prudentielles actuelles appliquées de façon uniforme aux banques de taille différente à l'échelle internationale. Un bref rappel des principales contributions théoriques est suivie de tests empiriques réalisés sur un échantillon international de banques afin de déceler d'éventuelles spécificités propres aux systèmes bancaires nationaux. Les résultats obtenus font ressortir certaines régularités même si elles ne permettent pas de trancher en faveur d'une approche théorique particulière ni de différencier strictement les banques en fonction de leur taille. En particulier, un lien positif entre le levier d'endettement et la taille et un lien négatif (mais plus faible) entre le risque et la taille incitent à examiner davantage comment la théorie de la réglementation bancaire pourrait prendre en compte des effets de taille. The aim of this paper is to analyse the link between the size of banks and their risk-return profiles. The main goal is to assess the soundness of current prudential rules which are applied to banks of different sizes on a uniform basis at the international level. A quick presentation of the main theoretical contributions is followed by empirical tests carried out on an international sample of banks in order to detect possible domestic banking system specific features. Strong links are obtained even though no confirmation of any particular theoretical approach can be reached. While the results do not allow us to strictly distinguish banks on a size basis their implications can be of interest for further research. Particularly, a positive link between leverage and size and a negative link (however weaker) between risk and size suggest that research on bank regulation theory could take size effects into account.