PRICE TAKING AS THE ASYMPTOTIC LIMIT OF STRATEGIC BEHAVIOR

We address the asymptotic convergence of active Nash equilibria of strategic market games to Walrasian ones for general sequences of economies whose distribution of characteristics has compact support. Dans cet article, nous considérons un modèle de jeu stratégique de marché. Nous étudions la conver...

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Published in:Cahiers d'économie politique (Amiens) 2012-01, Vol.63 (63), p.189-203
Main Author: Koutsougeras, Leonidas C.
Format: Article
Language:English
Subjects:
Asymptotic methods
Commodities
Competition
Consumers
Consumption
Convergence
Economic theory
Equilibrium
Game theory
Games
Hypotheses
Market economies
Market games
Market prices
Nash equilibrium
Price fixing
Pricing strategies
Strategic behavior
Strategic management
Studies
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Description
Summary:We address the asymptotic convergence of active Nash equilibria of strategic market games to Walrasian ones for general sequences of economies whose distribution of characteristics has compact support. Dans cet article, nous considérons un modèle de jeu stratégique de marché. Nous étudions la convergence asymptotique d'équilibres de Nash non triviaux vers les équilibres walrassiens. Cette étude utilise des séquences dont la distribution des caractéristiques est à support compact.
ISSN:0154-8344
1969-6779