LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE

Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces tra...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Actualité économique 2015-12, Vol.91 (4), p.399
Main Authors: Beaulieu, Marie-Claude, Carrier, Simon, Guimond, Jean-François
Format: Article
Language:fre
Subjects:
Economic crisis
Financial performance
Liquidity
Mutual funds
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
cited_by
cites
container_end_page
container_issue 4
container_start_page 399
container_title Actualité économique
container_volume 91
creator Beaulieu, Marie-Claude
Carrier, Simon
Guimond, Jean-François
description Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d'une part, les fonds mutuels sont des véhicules d'investissements très présents dans l'économie et d'autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d'illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise - dont dans cette étude - a donné lieu à une prime d'illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l'évaluation de ces fonds par la suite.
format article
fullrecord <record><control><sourceid>proquest</sourceid><recordid>TN_cdi_proquest_journals_1832799400</recordid><sourceformat>XML</sourceformat><sourcesystem>PC</sourcesystem><sourcerecordid>4229423581</sourcerecordid><originalsourceid>FETCH-proquest_journals_18327994003</originalsourceid><addsrcrecordid>eNqNjcFKxDAQQIMoWHT_YcBzMWnF2r2FZkKDzXRNUtHTorCCIq5u3Y_Y79qLn2Wy1LunDHkz7x2xTFSC52Vdi2OWcc5FXlXi4ZTNxvH1mRdleV0UgmfspzN3g1Em7HegBrDSNW0a0YNsgunJAwZwSAotUvAHontSHuwQBuwiJwhoFwlB44xHmMN-d28UUhN_JEllkAgvo_w2yv6Kj9Br8K10qUUKFuh076xMV5EkvexAD6ll6KA2HoKx6OeTVhLgFDpnJy9P7-NqNr1n7EJjaNr8c7P-2q7G7-Xberv5iGgpbsqiqusrzsv_bf0CJ8ZbVw</addsrcrecordid><sourcetype>Aggregation Database</sourcetype><iscdi>true</iscdi><recordtype>article</recordtype><pqid>1832799400</pqid></control><display><type>article</type><title>LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE</title><source>EBSCOhost Business Source Ultimate</source><source>International Bibliography of the Social Sciences (IBSS)</source><source>EBSCOhost Econlit with Full Text</source><source>ABI/INFORM Global</source><creator>Beaulieu, Marie-Claude ; Carrier, Simon ; Guimond, Jean-François</creator><creatorcontrib>Beaulieu, Marie-Claude ; Carrier, Simon ; Guimond, Jean-François</creatorcontrib><description>Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d'une part, les fonds mutuels sont des véhicules d'investissements très présents dans l'économie et d'autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d'illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise - dont dans cette étude - a donné lieu à une prime d'illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l'évaluation de ces fonds par la suite.</description><identifier>ISSN: 0001-771X</identifier><identifier>EISSN: 1710-3991</identifier><language>fre</language><publisher>École des Hautes Études Commerciales de Montréal</publisher><subject>Economic crisis ; Financial performance ; Liquidity ; Mutual funds</subject><ispartof>Actualité économique, 2015-12, Vol.91 (4), p.399</ispartof><rights>Copyright École des Hautes Études Commerciales de Montréal Dec 2015</rights><woscitedreferencessubscribed>false</woscitedreferencessubscribed></display><links><openurl>$$Topenurl_article</openurl><openurlfulltext>$$Topenurlfull_article</openurlfulltext><thumbnail>$$Tsyndetics_thumb_exl</thumbnail><linktopdf>$$Uhttps://www.proquest.com/docview/1832799400/fulltextPDF?pq-origsite=primo$$EPDF$$P50$$Gproquest$$H</linktopdf><linktohtml>$$Uhttps://www.proquest.com/docview/1832799400?pq-origsite=primo$$EHTML$$P50$$Gproquest$$H</linktohtml><link.rule.ids>314,780,784,11688,12847,33223,36060,44363,74895</link.rule.ids></links><search><creatorcontrib>Beaulieu, Marie-Claude</creatorcontrib><creatorcontrib>Carrier, Simon</creatorcontrib><creatorcontrib>Guimond, Jean-François</creatorcontrib><title>LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE</title><title>Actualité économique</title><description>Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d'une part, les fonds mutuels sont des véhicules d'investissements très présents dans l'économie et d'autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d'illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise - dont dans cette étude - a donné lieu à une prime d'illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l'évaluation de ces fonds par la suite.</description><subject>Economic crisis</subject><subject>Financial performance</subject><subject>Liquidity</subject><subject>Mutual funds</subject><issn>0001-771X</issn><issn>1710-3991</issn><fulltext>true</fulltext><rsrctype>article</rsrctype><creationdate>2015</creationdate><recordtype>article</recordtype><sourceid>8BJ</sourceid><sourceid>M0C</sourceid><recordid>eNqNjcFKxDAQQIMoWHT_YcBzMWnF2r2FZkKDzXRNUtHTorCCIq5u3Y_Y79qLn2Wy1LunDHkz7x2xTFSC52Vdi2OWcc5FXlXi4ZTNxvH1mRdleV0UgmfspzN3g1Em7HegBrDSNW0a0YNsgunJAwZwSAotUvAHontSHuwQBuwiJwhoFwlB44xHmMN-d28UUhN_JEllkAgvo_w2yv6Kj9Br8K10qUUKFuh076xMV5EkvexAD6ll6KA2HoKx6OeTVhLgFDpnJy9P7-NqNr1n7EJjaNr8c7P-2q7G7-Xberv5iGgpbsqiqusrzsv_bf0CJ8ZbVw</recordid><startdate>20151201</startdate><enddate>20151201</enddate><creator>Beaulieu, Marie-Claude</creator><creator>Carrier, Simon</creator><creator>Guimond, Jean-François</creator><general>École des Hautes Études Commerciales de Montréal</general><scope>3V.</scope><scope>7WY</scope><scope>7WZ</scope><scope>7XB</scope><scope>87Z</scope><scope>88C</scope><scope>8AO</scope><scope>8BJ</scope><scope>8FI</scope><scope>8FJ</scope><scope>8FK</scope><scope>8FL</scope><scope>8FQ</scope><scope>8FV</scope><scope>ABUWG</scope><scope>AFKRA</scope><scope>BENPR</scope><scope>BEZIV</scope><scope>CCPQU</scope><scope>DWQXO</scope><scope>FQK</scope><scope>FRNLG</scope><scope>FYUFA</scope><scope>F~G</scope><scope>GHDGH</scope><scope>JBE</scope><scope>K60</scope><scope>K6~</scope><scope>L.-</scope><scope>M0C</scope><scope>M0T</scope><scope>PQBIZ</scope><scope>PQBZA</scope><scope>PQEST</scope><scope>PQQKQ</scope><scope>PQUKI</scope><scope>PYYUZ</scope><scope>Q9U</scope></search><sort><creationdate>20151201</creationdate><title>LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE</title><author>Beaulieu, Marie-Claude ; Carrier, Simon ; Guimond, Jean-François</author></sort><facets><frbrtype>5</frbrtype><frbrgroupid>cdi_FETCH-proquest_journals_18327994003</frbrgroupid><rsrctype>articles</rsrctype><prefilter>articles</prefilter><language>fre</language><creationdate>2015</creationdate><topic>Economic crisis</topic><topic>Financial performance</topic><topic>Liquidity</topic><topic>Mutual funds</topic><toplevel>online_resources</toplevel><creatorcontrib>Beaulieu, Marie-Claude</creatorcontrib><creatorcontrib>Carrier, Simon</creatorcontrib><creatorcontrib>Guimond, Jean-François</creatorcontrib><collection>ProQuest Central (Corporate)</collection><collection>ABI-INFORM Complete</collection><collection>ABI/INFORM Global (PDF only)</collection><collection>ProQuest Central (purchase pre-March 2016)</collection><collection>ABI/INFORM Collection</collection><collection>Healthcare Administration Database (Alumni)</collection><collection>ProQuest Pharma Collection</collection><collection>International Bibliography of the Social Sciences (IBSS)</collection><collection>Hospital Premium Collection</collection><collection>Hospital Premium Collection (Alumni Edition)</collection><collection>ProQuest Central (Alumni) (purchase pre-March 2016)</collection><collection>ABI/INFORM Collection (Alumni Edition)</collection><collection>Canadian Business &amp; Current Affairs Database</collection><collection>Canadian Business &amp; Current Affairs Database (Alumni Edition)</collection><collection>ProQuest Central (Alumni)</collection><collection>ProQuest Central</collection><collection>ProQuest Central</collection><collection>ProQuest Business Premium Collection</collection><collection>ProQuest One Community College</collection><collection>ProQuest Central Korea</collection><collection>International Bibliography of the Social Sciences</collection><collection>Business Premium Collection (Alumni)</collection><collection>Health Research Premium Collection</collection><collection>ABI/INFORM Global (Corporate)</collection><collection>Health Research Premium Collection (Alumni)</collection><collection>International Bibliography of the Social Sciences</collection><collection>ProQuest Business Collection (Alumni Edition)</collection><collection>ProQuest Business Collection</collection><collection>ABI/INFORM Professional Advanced</collection><collection>ABI/INFORM Global</collection><collection>Healthcare Administration Database</collection><collection>ProQuest One Business</collection><collection>ProQuest One Business (Alumni)</collection><collection>ProQuest One Academic Eastern Edition (DO NOT USE)</collection><collection>ProQuest One Academic</collection><collection>ProQuest One Academic UKI Edition</collection><collection>ABI/INFORM Collection China</collection><collection>ProQuest Central Basic</collection><jtitle>Actualité économique</jtitle></facets><delivery><delcategory>Remote Search Resource</delcategory><fulltext>fulltext</fulltext></delivery><addata><au>Beaulieu, Marie-Claude</au><au>Carrier, Simon</au><au>Guimond, Jean-François</au><format>journal</format><genre>article</genre><ristype>JOUR</ristype><atitle>LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE</atitle><jtitle>Actualité économique</jtitle><date>2015-12-01</date><risdate>2015</risdate><volume>91</volume><issue>4</issue><spage>399</spage><pages>399-</pages><issn>0001-771X</issn><eissn>1710-3991</eissn><abstract>Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d'une part, les fonds mutuels sont des véhicules d'investissements très présents dans l'économie et d'autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d'illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise - dont dans cette étude - a donné lieu à une prime d'illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l'évaluation de ces fonds par la suite.</abstract><pub>École des Hautes Études Commerciales de Montréal</pub></addata></record>
fulltext fulltext
identifier ISSN: 0001-771X
ispartof Actualité économique, 2015-12, Vol.91 (4), p.399
issn 0001-771X
1710-3991
language fre
recordid cdi_proquest_journals_1832799400
source EBSCOhost Business Source Ultimate; International Bibliography of the Social Sciences (IBSS); EBSCOhost Econlit with Full Text; ABI/INFORM Global
subjects Economic crisis
Financial performance
Liquidity
Mutual funds
title LIQUIDITÉ DU MARCHÉ DES ACTIONS ET RENDEMENTS DES FONDS MUTUELS EN TEMPS DE CRISE : ÉVIDENCE CANADIENNE/MARKET LIQUIDITY OF SHARES AND PERFORMANCE OF MUTUAL FUNDS IN CRISIS TIMES: CANADIAN EVIDENCE
url http://sfxeu10.hosted.exlibrisgroup.com/loughborough?ctx_ver=Z39.88-2004&ctx_enc=info:ofi/enc:UTF-8&ctx_tim=2025-01-01T11%3A15%3A32IST&url_ver=Z39.88-2004&url_ctx_fmt=infofi/fmt:kev:mtx:ctx&rfr_id=info:sid/primo.exlibrisgroup.com:primo3-Article-proquest&rft_val_fmt=info:ofi/fmt:kev:mtx:journal&rft.genre=article&rft.atitle=LIQUIDIT%C3%89%20DU%20MARCH%C3%89%20DES%20ACTIONS%20ET%20RENDEMENTS%20DES%20FONDS%20MUTUELS%20EN%20TEMPS%20DE%20CRISE%20:%20%C3%89VIDENCE%20CANADIENNE/MARKET%20LIQUIDITY%20OF%20SHARES%20AND%20PERFORMANCE%20OF%20MUTUAL%20FUNDS%20IN%20CRISIS%20TIMES:%20CANADIAN%20EVIDENCE&rft.jtitle=Actualit%C3%A9%20%C3%A9conomique&rft.au=Beaulieu,%20Marie-Claude&rft.date=2015-12-01&rft.volume=91&rft.issue=4&rft.spage=399&rft.pages=399-&rft.issn=0001-771X&rft.eissn=1710-3991&rft_id=info:doi/&rft_dat=%3Cproquest%3E4229423581%3C/proquest%3E%3Cgrp_id%3Ecdi_FETCH-proquest_journals_18327994003%3C/grp_id%3E%3Coa%3E%3C/oa%3E%3Curl%3E%3C/url%3E&rft_id=info:oai/&rft_pqid=1832799400&rft_id=info:pmid/&rfr_iscdi=true