Dynamic Externalities, Local Industrial Structure and Economic Development: Panel Data Evidence for Morocco

• Published in: Regional studies 2007-08, Vol.41 (6), p.823-837
• Main Authors: Bun, Maurice J. G., Makhloufi, Abderrahman El
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Africa; Bgi / Prodig; Competition; Dynamic externalities; Dynamic panel data model; Economic activity; Economic development; Economic impact; Estimation; Externalities; Externality; Human geography; Industrial structure; Local industrial structure; Morocco; North africa; Regional development; Regional economic development; Specialization; Studies
• ISSN: 0034-3404; 1360-0591
• DOI: 10.1080/00343400601142787

Bun M. J. G. and El Makhloufi A. (2007) Dynamic externalities, local industrial structure and economic development: panel data evidence for Morocco, Regional Studies 41, 823-837. The impact of industrial structure on local economic development is analysed for the case of Morocco. Using annual data for six urban areas and 18 industrial sectors indicators for specialization, diversity and competition of firms within a particular region are constructed for the years 1985-1995. The effects of these and other explanatory variables on local economic activity are estimated using a dynamic panel data model with both individual and time-specific effects. The estimation results suggest significant positive specialization and diversity effects and significant negative competition effects asserting the importance of industrial structure for local economic development. The empirical evidence is robust to the measure of economic activity used in the analysis, i.e. either employment or value added. A similar analysis is conducted restricting the space to the region of Casablanca. Using data on seven districts and 18 sectors for the period 1992-1995 again significant externalities are found within this specific region. Bun M. J. G. et El Makhloufi A. (2007) Les effets externes dynamiques, la structure industrielle locale et le développement économique: des données permanentes pour le Maroc, Regional Studies 41, 823-837. Cet article cherche à analyser l'impact de la structure industrielle sur le dévelopement économique local au Maroc. A partir des données annuelles auprès de 6 zones urbaines et 18 secteurs industriels, on construit des indicateurs de spécialisation, de diversité et de compétition pour les entreprises situées au sein d'une région donnée entre 1985 et 1995. Employant un modèle dynamique fondé sur des données permanentes et doté des effets individuels et décalés dans le temps, on estime l'impact de ces variables-là et des autres variables explicatives sur l'activité économique locale. Les estimations laissent supposer d'importants effets de spécialisation et de diversité positifs et d'importants effets de compétition négatifs, ce qui affirme le rôle clé de la structure industrielle pour ce qui est du développement économique local. Les preuves empiriques confirment la mesure de l'activité économique employée dans cette analyse; à savoir, soit l'emploi, soit la valeur ajoutée. Une analyse similaire est faite en limitant l'espace à la région de Casablanca. A pa