Politics and entrepreneurship in the US

• Published in: The Canadian journal of economics 2019-02, Vol.52 (1), p.33-57
• Main Authors: Beland, Louis-Philippe, Unel, Bulent
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Allegiance; Discontinuity; Elections; Entrepreneurs; Entrepreneurship; Governors; Political parties; Politics; State elections
• ISSN: 0008-4085; 1540-5982
• DOI: 10.1111/caje.12365

There is a strong belief that Republicans are more pro-business than Democrats. In this paper, we investigate the causal impact of partisan allegiance of governors (Republican or Democratic) on entrepreneurial activity by exploiting random variation in close gubernatorial elections in 50 states over the last three decades in a regression discontinuity design. We find that Republican governors are no different than Democratic governors in their effects on entrepreneurship. Our findings are robust to several sensitivity checks. Il y a une croyance ferme que les Républicains sont davantage pro-monde-des-affaires que les Démocrates. Dans ce texte, nous analysons l’impact causal de l’allégeance partisane des gouverneurs (Républicaine ou Démocrate) sur l’activité entrepreneuriale en utilisant les variations aléatoires dans les élections chaudement disputées au poste de gouverneur dans 50 états sur une période de trois décennies à l’aide de la technique de régression sur discontinuité. On montre que les gouverneurs Républicains ne sont pas différents des gouverneurs Démocrates pour ce qui est des effets sur l’entrepreneuriat. Ces résultats sont robustes lorsque soumis à divers tests de sensibilité.