Policy Forum: The Impact of a Rise in Inflation on Marginal Effective Tax Rates on Corporate Capital

Cet article se propose d'examiner l'incidence de l'inflation sur les effets incitatifs de l'impôt sur le revenu des sociétés au Canada. Il présente des calculs illustratifs du taux effectif marginal d'imposition (temi) sur le capital suivant deux scénarios d'inflation,...

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Published in:Canadian tax journal 2023-04, Vol.71 (2), p.405-413
Main Author: McKenzie, Kenneth J
Format: Article
Language:English
Subjects:
Capital assets
Corporate income tax
Corporate taxes
Depreciable assets
Efficiency
Equity
Inflation rates
Opportunity costs
Present value
Tax rates
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Description
Summary:Cet article se propose d'examiner l'incidence de l'inflation sur les effets incitatifs de l'impôt sur le revenu des sociétés au Canada. Il présente des calculs illustratifs du taux effectif marginal d'imposition (temi) sur le capital suivant deux scénarios d'inflation, soit 2 pour cent et 4 pour cent. Il est montré que, bien qu'il existe des effets neutralisants, une inflation plus élevée a tout compte fait tendance â augmenter le temi sur le capital, mais surtout elle accroît la variabilité des temi selon les biens et les secteurs. Cette augmentation des distorsions entre biens et entre secteurs a des conséquences importantes sur l'efficacité de l'économie canadienne.
ISSN:0008-5111
DOI:10.3272l/ctj.2023.71.2.pf.mckenzie