Connectedness Between Regional Financial Markets: Evidence from Covid-19 and Russia-Ukraine Conflict

El trabajo estudia la conectividad de siete mercados financieros regionales desde 2018 hasta 2023 a través de un modelo TVP-VAR. El periodo de tiempo seleccionado nos permite estudiar los efectos de la conectividad antes y después de shocks internacionales como el COVID-19 y la guerra ruso-ucraniana...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Revista Globalización, competitividad y gobernabilidad competitividad y gobernabilidad, 2024-01, Vol.18 (1), p.81-92
Main Authors: Muñoz, H Erik, Gálvez-Gamboa, Francisco, Dávila, Elmer Sánchez
Format: Article
Language:English
Subjects:
Agricultural commodities
Connectivity
Cooperation
COVID-19
Disease transmission
International finance
Pandemics
Securities markets
Volatility
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:El trabajo estudia la conectividad de siete mercados financieros regionales desde 2018 hasta 2023 a través de un modelo TVP-VAR. El periodo de tiempo seleccionado nos permite estudiar los efectos de la conectividad antes y después de shocks internacionales como el COVID-19 y la guerra ruso-ucraniana. Los resultados muestran que estos mercados están muy conectados, pero los resultados son heterogéneos según el choque internacional. Durante la pandemia del COVID-19, la incertidumbre mundial provocó una mayor interconexión; mientras que el conflicto bélico no tiene implicaciones significativas, pero sí aumentó la sensibilidad de los mercados regionales cercanos al conflicto armado. Estos resultados constituyen una herramienta importante para la gestión de riesgos y las políticas públicas.
ISSN:1988-7116
DOI:10.58416/GCG.2024.V18.N1.05