CONSEQUENCES TO THE STOCK MARKET CAUSED BY CURRENCY FLUCTUATIONS: JORDANIAN EVIDENCE

• Published in: International Journal of Professional Business Review 2023-01, Vol.8 (4), p.1-11
• Main Authors: Al-Smadi, Arkan Walid, Al-Smadi, Raed Walid, Al-Afeef, Mohammad Ali, Al-Afeef, Mohammad Abdel Mohsen, Kalbouneh, Nevin Youssef
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Foreign exchange rates; Securities markets
• ISSN: 2525-3654; 2525-3654
• DOI: 10.26668/businessreview/2023.v8i4.1275

Objetivo: O objetivo deste estudo é examinar as flutuações no câmbio no mercado de ações, no que se refere ao mercado jordaniano. Referencial teórico: O objetivo principal do estudo é identificar como as mudanças na SMR da Jordânia no câmbio de moeda são influenciadas. Assim, a teoria das expectativas racionais foi utilizada neste estudo. Essa teoria ilustra três aspectos principais que influenciam a decisão de participar do mercado de ações, incluindo a disponibilidade de informações, experiência anterior e razão humana. Design/metodologia/abordagem: o estudo incorpora o design quantitativo, no qual as informações foram extraídas de fontes secundárias, ou seja, Investing.com. As informações foram compiladas considerando as taxas de câmbio, retornos do mercado de ações e preços do algodão, com início em 2015 e término em 2020. A análise foi realizada com teste de Causalidade de Granger, VAR e ADF. Resultados: Os resultados deste estudo concluem que as flutuações das taxas de câmbio não afetam as mudanças nos preços do algodão e os retornos da bolsa de valores da Jordânia. Implicações de pesquisa, práticas e sociais: O estudo é limitado à Jordânia, pois apenas os dados de preço do algodão e retorno do mercado de ações da Jordânia foram coletados. Além disso, o período de consideração dos dados é limitado de 2015 a 2019, limitando o escopo do estudo. Originalidade/Valor: O estudo usa análise de sensibilidade para investigar a robustez dos impactos das flutuações no câmbio no mercado de ações, no que se refere ao mercado jordaniano.