spatial equilibrium analysis of U.S.-Canadian disputes on the world softwood lumber market

• Published in: Canadian journal of agricultural economics 2005-06, Vol.53 (2-3), p.177-192
• Main Authors: Devadoss, S, Aguiar, A.H, Shook, S.R, Araji, J
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Canada; Exports; Import policy; Lumber; Tariffs; Trade barriers; Trade disputes; Trade policy; U.S.A; World market
• ISSN: 0008-3976; 1744-7976
• DOI: 10.1111/j.1744-7976.2005.04024.x

This paper utilizes a world spatial equilibrium model to examine the effects of U.S.–Canadian softwood lumber disputes on U.S., Canadian, and other exporters' and importers' lumber markets. Results show that the U.S. import tariff on Canadian softwood lumber impacts prices, supply, demand and trade flows not only in the United States and Canada but also in the other countries. Though the goal of U.S. trade restriction is to limit imports from Canada and protect its producers, the United States cannot fully accomplish this goal as non‐Canadian exporters fill the void left by the reduced imports from Canada. Canadian producers lose from the U.S. policy, but their loss is mitigated as Canada redirects its exports to other importers. Importing countries such as Japan and the European Union benefit from the U.S. trade restrictions as Canada seeks to sell its softwood lumber to these countries. Dans le présent article, nous avons utilisé un modèle mondial d'équilibre spatial pour examiner les répercussions que le différend canado‐américain concernant le bois d'œuvre a sur le marché du bois de sciage des États‐Unis, du Canada et d'autres pays exportateurs et importateurs. Les résultats montrent que le tarif douanier des États‐Unis sur le bois d'œuvre canadien influe sur les prix, l'offre, la demande et le flux des échanges commerciaux, non seulement des États‐Unis et du Canada, mais aussi d'autres pays. Bien que la restriction commerciale des États‐Unis vise à limiter les importations canadiennes et à protéger les producteurs américains, les États‐Unis ne peuvent atteindre totalement cet objectif puisque d'autres exportateurs comblent le vide causé par la diminution des importations canadiennes. Les producteurs canadiens perdent à cause de cette politique américaine, mais cette perte est atténuée par le fait que le Canada redirige ses exportations vers d'autres pays. Les pays importateurs, tels que le Japon et l'Union européenne, tirent profit des restrictions commerciales des États‐Unis puisque le Canada cherche à leur vendre son bois d'œuvre.