TRADE AND WAGES IN SIDS: THE JAMAICAN CASE

• Published in: Social and economic studies 2005-12, Vol.54 (4), p.144-165
• Main Author: Scott, Ewan B.
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Agricultural production; Data analysis; Decomposition; Developing countries; Development theory; Economic Development; Economic reform; Exports; Formal education; Hypotheses; Imports; Income distribution; Indexing in process; Industrialized nations; International Trade; Jamaica; Labor market; LDCs; Lewis, W. Arthur; Productivity; Shadow prices; Skilled labor; Skilled trades; Skilled workers; Skills; Small states; Theories; Trade; Trade and industrial education; Trade development; Trade liberalization; Trade, Finance and Development; Wage differential; Wage differentials; Wages; Wages & salaries
• ISSN: 0037-7651; 2662-8988

International trade and rising wages are at the heart of Lewis's development model for small island developing states (SIDS). This paper examines the effects of trade liberalization on the distribution of wages in Jamaica. Trade-related wage effects for Standard International Trade Classification (SITC) categories were decomposed for skilled and unskilled workers by direction of trade and by type of trading partner. The study finds that the wage gap was impacted differently by this decomposition, implying a more complex relationship than espoused by the standard theory. It concludes that what, and with whom, Jamaica trades have implications for Jamaican wages and by extension, the economic development of the country. El Comercio internacional y el incremento de salarios se encuentran en el corazón del modelo de desarrollo de Lewis para países que son pequeñas islas en desarrollo (SIDS). Este documento examina los efectos de la liberalización del comercio en la distribución de los salarios en Jamaica. Los efectos de los salarios relacionados al comercio para las categorías de SITC fueron descompuestos para trabajadores entrenados y no entrenados por la dirección del comercio y por el tipo de socio comercial. El estudio encuentra que el margen de salario es impactado diferentemente por su descomposición, implicando una relación más compleja que la adoptada por la teoría estándar. El mismo concluye que con que, y con quien Jamaica comercia, tiene implicaciones para los salarios y por extensión, el desarrollo económico del país. Le commerce international et les salaries montants sont au coueur du modèle de développement de Lewis pour les PEID. Le present article a pour objectif d'examiner les effets de la liberalization du commerce sur la distribution des salaries en Jamaïque. Les effets du commerce sur les salaires pour les catgories du étaient décomposépour les artisans et les travailleurs en function de la direction du commerce et du type de partenaire commercial. L'étude montre que cette decomposition a eu un effet different les salaries, ce qui implique un rapport plus complexe que ce qui est prôné par la théorie habituelle. L'article conclut que les produits et les partenaires commerciaux de la Jamaïque influent sur les salaries et, par conséquent, le développment économique du pays.