An Evaluation of the Working Income Tax Benefit

Dans le Budget de 2007, le gouvernement fédéral a institué un crédit d'impôt sur les revenus salariaux, appelé Prestation fiscale pour le revenu gagné. Or, selon Edmund Phelps, les États-Unis, où cette mesure existe déjà, devraient remplacer celle-ci par une aide à l'emploi sous forme de s...

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Published in:Canadian public policy 2008-03, Vol.34 (1), p.25-36
Main Authors: Scarth, William, Tang, Lei
Format: Article
Language:English
Subjects:
Canada
Credit
Earned income tax credit
Employment
Federal government
Income Tax
Income taxes
Phelps, Edmund S
Public policy
Scarcity
Studies
Subsidies
Tax benefits
Tax cuts
Tax policy
Tax subsidies
Taxation
Unemployment
Unemployment rates
United States of America
Wages
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Description
Summary:Dans le Budget de 2007, le gouvernement fédéral a institué un crédit d'impôt sur les revenus salariaux, appelé Prestation fiscale pour le revenu gagné. Or, selon Edmund Phelps, les États-Unis, où cette mesure existe déjà, devraient remplacer celle-ci par une aide à l'emploi sous forme de subventions salariales aux entreprises. Dans cet article, nous évaluons la portée, pour le Canada, de la proposition de M. Phelps et des questions qui y sont liées. Ce débat est important pour deux raisons: d'une part, la situation dans laquelle se trouvent les citoyens pris dans le "piège de l'aide sociale" est très grave, et, d'autre part, la société dans son ensemble a intérêt à ce que le chômage structurel soit plus faible, étant donné le vieillissement de la population et la pénurie de main-d'œuvre que cela implique. /// The federal government has implemented an earned income tax credit—what it has called the Working Income Tax Benefit—in the 2007 Budget. Edmund Phelps argued that the earned income tax credit in the United States should be replaced with an employment subsidy. This paper assesses the importance of Phelps' concern, and related issues, for Canada. This debate is important for two reasons: the plight of those blocked by the "welfare wall" is dire, and the entire community has an interest in lower structural unemployment in an environment that involves an aging population and an accompanying labour shortage.
ISSN:0317-0861
1911-9917
DOI:10.3138/cpp.34.1.025