FİNANSAL PİYASALARIN ENTEGRASYONU: ABD, AB, ASYA PİYASALARI VE BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ1

Piyasalar arasındaki entegrasyon ülkelerin finansal istikrarı, uluslararası portföy çeşitlendirmesi ve hedging uygulamaları açısından önem arz etmektedir. Piyasalar arasındaki entegrasyonun varlığını test etmek amacıyla getiri ve volatilite yayılma etkileri İncelenmektedir. Bu kapsamda çalışmada, ge...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Namik Kemal University. Sosyal Bilimler Metinleri 2019-01 (1), p.49-61
Main Authors: Kiliç, Üyesi Yunus, Buğan, Mehmet Fatih
Format: Article
Language:Turkish
Subjects:
Causality
Securities markets
Volatility
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Piyasalar arasındaki entegrasyon ülkelerin finansal istikrarı, uluslararası portföy çeşitlendirmesi ve hedging uygulamaları açısından önem arz etmektedir. Piyasalar arasındaki entegrasyonun varlığını test etmek amacıyla getiri ve volatilite yayılma etkileri İncelenmektedir. Bu kapsamda çalışmada, gelişmiş piyasalar olan ABD, AB (Almanya, İngiltere, Fransa) ve Asya (Çin ve Japonya) piyasalarından Türkiye piyasasına doğru ortalama ve varyansta nedensellik testi ile getiri ve volatilite yayılma etkileri test edilmiştir. Bulgular, ABD piyasasından Borsa İstanbul'a doğru hem getiri hem volatilite yayılım etkisi; AB piyasalarından Borsa İstanbul'a doğru sadece getiri yayılım etkisi olduğunu göstermiştir. Asya piyasalarından Borsa İstanbul'a doğru herhangi bir yayılma etkisine rastlanmamıştır.
ISSN:1308-4453
1308-4895