Determinantes de la presión fiscal de las empresas societarias españolas por el impuesto de sociedades durante la crisis económica (2008-2015)

• Published in: Revista de contabilidad 2021-07, Vol.24 (2), p.184-201
• Main Authors: Granados Bernal, Ángela Pilar, Atienza Montero, Pedro, Hierro, Luís Ángel
• Format: Article
• Language: English
• ISSN: 1138-4891; 1988-4672
• DOI: 10.6018/rcsar.358921

Este trabajo tiene como objetivo fundamental analizar los determinantes de la presión fiscal de las empresas españolas en la época reciente y, en especial, si en una época de fuerte crisis económica, como la Gran Recesión, las grandes empresas con más rentabilidad han ejercido su poder político para reducir sus costes fiscales o si, por el contrario, han soportado una parte del coste político en forma de más impuestos. Para el análisis utilizamos el tipo impositivo efectivo (TIE) del Impuesto de Sociedades (IS), tomando como variables determinantes del TIE las establecidas por cada una de las dos hipótesis señaladas: tamaño y rentabilidad económica. Además, incluimos como variables de control el endeudamiento y la intensidad de capital. Utilizamos una regresión econométrica siguiendo el Método Generalizado de los Momentos de Arellano-Bover (System GMM), para una muestra de 3.362 empresas, extraída aleatoriamente de la base SABI, con datos referidos al periodo 2008-15, con valores totales y segregando por sectores productivos y obtenemos como resultado que se tiende a cumplir la hipótesis del coste político, tanto a nivel general de la economía como en la mayoría de sectores, lo que, entre otras causas, asociamos a la presión del Gobierno por controlar el déficit público durante la crisis. Además, analizamos si la carga fiscal por el IS resulta diferente según el sector o la residencia fiscal, mediante un análisis estadístico. En este caso los resultados muestran que aquellos sectores con mayores niveles de capitalización registran TIE más bajos y que aquellos más intensivos en mano de obra tienen TIE más altos. En cuanto a la C.A. de residencia, el único resultado estadísticamente significativo es la existencia de un mayor TIE en Madrid que en el resto de Comunidades, debido a la domiciliación fiscal de las empresas más importantes y grandes en la capital. The main objective of this paper is to analyse the determinants of Spanish company tax burden in recent times and, in particular, to ascertain whether at a time of deep economic crisis, such as the Great Recession, larger and more profitable companies exert their political power in order to reduce their fiscal costs or whether, by contrast, they bear part of the political costs in the form of more taxes. For the analysis, we use the effective tax rate (ETR) of Corporation Tax (CT), taking as ETR determinant variables those established by each of the two hypotheses indicated: size and economic profitabili