Does Revenue Diversification Predict Financial Vulnerability Among Non-governmental Organizations in sub-Saharan Africa?

• Published in: Voluntas (Manchester, England) England), 2017-10, Vol.28 (5), p.2124-2144
• Main Authors: Despard, Mathieu R., Nafziger-Mayegun, Rhoda Nanre, Adjabeng, Bernice Korkor, Ansong, David
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Budgets; Diversification; Financing; Foreign investment; Internet; NGOs; Nongovernmental organizations; Original Paper; Political Science; Revenue; Social change; Social development; Social Policy; Social Sciences; Studies; Vulnerability
• ISSN: 0957-8765; 1573-7888
• DOI: 10.1007/s11266-017-9835-3

Non-governmental organizations (NGOs) in sub-Saharan Africa (SSA) experience financial challenges that hinder efforts to promote social change and development. Revenue diversification is one adaptive response to these challenges, yet there is a lack of evidence concerning the relationship between revenue diversification and financial vulnerability among NGOs in SSA. Using data from an online survey of NGOs (N = 170), we hypothesized that a greater number of revenue sources is associated with lower probability of financial vulnerability, while a greater level of dependence on international funding is associated with higher probability of financial vulnerability. Results from probit regression models controlling for organizational characteristics indicated partial support for hypotheses. Having four or more types of revenue was associated with 87% lower probability of financial vulnerability compared to having one type of revenue (p < 0.001). Also, NGOs with up to half of their budgets covered by international sources had 17% lower probability of financial vulnerability compared to NGOs with no international funding (p < 0.05). Implications for future research to further explore these relationships are discussed. Les organismes non gouvernementaux (ONG) de l'Afrique du Sud du Sahara (ASS) éprouvent des difficultés financières qui entravent les initiatives favorisant les changements et le développement sociaux. La diversification des revenus est une des réponses adaptées à ces difficultés, mais trop peu de données sur la relation entre cette dernière et la vulnérabilité des ONG de l'ASS sont actuellement à disposition. À l'aide de données provenant d'un sondage auquel des ONG ont répondu en ligne (N = 170), nous avons supposé qu'un plus grand nombre de sources de revenus correspondrait à une moins grande vulnérabilité financière potentielle, tandis qu'une dépendance plus marquée envers les investissements mondiaux correspondrait à une vulnérabilité potentielle plus élevée. Les résultats des modèles de régression des probits de contrôle des caractéristiques organisationnelles ont partiellement appuyé ces hypothèses. Le fait de posséder 4 types de revenus ou plus était associé à une vulnérabilité financière de 87% moins probable comparativement à la possession d'un seul type de revenus (p < 0.001). Qui plus est, les ONG dont plus de la moitié du budget était assurée par des sources mondiales avaient une vulnérabilité financière de 17% moins probable que ceux dé