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The Prebisch-Singer Thesis and the 'Widening Gap' between Developed and Developing Countries

A two-country growth-trade model is used to show that the Prebisch-Singer thesis that technical progress in DCS is retained there in the form of higher incomes, whereas in LDCs it is transferred abroad through lower prices, is in general incorrect. However, plausible orders of magnitude for output a...

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Bibliographic Details
Published in:The Canadian journal of economics 1983-02, Vol.16 (1), p.104-108
Main Author: Maneschi, Andrea
Format: Article
Language:English
Subjects:
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Description
Summary:A two-country growth-trade model is used to show that the Prebisch-Singer thesis that technical progress in DCS is retained there in the form of higher incomes, whereas in LDCs it is transferred abroad through lower prices, is in general incorrect. However, plausible orders of magnitude for output and price elasticities of demand and supply for products exported by DCs and LDCs and for their rates of technical progress and factor growth suggest the likelihood of a widening gap between their real per capita incomes. /// L'hypothèse Prebisch-Singer et l'écart croissant entre pays développés et pays en voie de développement. L'auteur utilise un modèle de commerce international et de croissance pour deux pays pour montrer que l'hypothèse Prebisch-Singer -- à l'effet que le progrès technique dans les pays développés se traduit par des revenus plus élevés sur place alors que dans les pays en voie de développement il se traduit par des prix plus bas et donc par un transfert des bénéfices outre-frontière -- est en général incorrecte. Il appert cependant que pour des ordres de grandeur plausibles pour les élasticités des offres et demandes de produits exportés tant par rapport à la production et aux prix pour les deux types de pays, et pour des ordres de grandeur plausibles pour le taux de changement technique et la croissance des facteurs de production, un écart croissant entre les revenus per capita dans les deux types de pays est vraisemblable.
ISSN:0008-4085
1540-5982
DOI:10.2307/134979