Effects of Qualitative Factor Salience, Expressed Client Concern, and Qualitative Materiality Thresholds on Auditors' Audit Adjustment Decisions

• Published in: Contemporary accounting research 2007, Vol.24 (4), p.1171-1192
• Main Authors: Bu-Peow NG, Terence, Tan, Hun-Tong
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: Auditing; Business accounting; Business reputation; Earnings; Financial accounting; Financial management; Quality standards
• ISSN: 0823-9150; 1911-3846
• DOI: 10.1506/car.24.4.5

ABSTRACT IN ENGLISH: We conduct an experiment to provide evidence on factors that influence auditors' propensity to book or waive audit differences that affect the client's ability to meet the analysts' consensus forecast and avoid a negative earnings surprise. Results indicate that increasing the salience of a qualitative materiality factor (by highlighting the audit difference's impact on the client's ability to meet the analysts' consensus forecast) increases auditors' propensity to book the audit difference, but only for auditors with lower qualitative materiality thresholds (i.e., the thresholds that auditors use to assess qualitative materiality). Further, the presence of expressed client concern about the adverse consequence of booking the audit difference is found to attenuate the effect of increased salience of the qualitative factor for these auditors. These findings contribute to a better understanding of why auditors may (or may not) waive quantitatively immaterial but qualitatively material audit differences, and the boundary conditions under which mechanisms for enhancing auditors' audit adjustment decisions work (or may not work). // ABSTRACT IN FRENCH: Les auteurs procèdent à une expérience visant à démontrer quels sont les facteurs qui influent sur la propension des vérificateurs à tenir ou à renoncer à la constatation des écarts révélés par la vérification, qui ont une incidence sur la capacité du client de concrétiser les prévisions consensuelles des analystes et d'éviter des résultats négatifs inattendus. Les résultats de cette expérience révèlent que le fait d'accentuer un facteur d'importance relative qualitative (en signalant l'incidence des écarts révélés par la vérification sur la capacité du client de concrétiser les prévisions consensuelles des analystes) augmente la propension des vérificateurs à comptabiliser l'écart révélé par la vérification, mais seulement chez les vérificateurs dont les seuils d'importance relative qualitative (soit les seuils utilisés pour évaluer l'importance relative qualitative) sont plus bas. En outre, selon les observations des auteurs, l'incidence de l'accentuation du facteur qualitatif s'atténue lorsque le client exprime des préoccupations au sujet des conséquences négatives de la comptabilisation des écarts révélés par la vérification. Ces constatations permettent de mieux comprendre les raisons pour lesquelles les vérificateurs peuvent (ou non) renoncer à la comptabilisation des écarts révélés par