Implications of realization uncertainty on random utility models: the case of lottery rationed hunting

Conditional multinomial logit (MNL) models are often used to estimate the value of nonmarket resources under the assumption that consumer choices will be realized with certainty. The conditional MNL may not be appropriate when choices made may not be realized with certainty, such as when rationing m...

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Published in:Canadian journal of agricultural economics 1999-07, Vol.47 (2), p.165-179
Main Authors: Akabua, K.M, Adamowicz, W.L, Phillips, W.E, Trelawny, P
Format: Article
Language:English
Subjects:
Agricultural economics
Alces alces
Canada
Consumer behavior
Consumer behaviour
decision making
demand functions
Hunting
Laws & regulations
Lotteries
Mathematical models
Newfoundland
probabilistic models
Probability
Rationing
Uncertainty
utility functions
Utility theory
Welfare economics
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Description
Summary:Conditional multinomial logit (MNL) models are often used to estimate the value of nonmarket resources under the assumption that consumer choices will be realized with certainty. The conditional MNL may not be appropriate when choices made may not be realized with certainty, such as when rationing mechanisms are used as a means of managing nonmarket resources. Two models that address this issue, developed by Boxall (1995) and Rouwendal (1989), are compared here to estimate welfare measures for moose hunting in Newfoundland. The results from these two models differ significantly from the results of a simple conditional MNL model. Les modèles logit multinomiaux conditionnels (MNL) sont souvent utiliés pour calculer la valeur de ressources non marchandes, dans une hypothèse de départ voulant que les choir du consommateur sont assurés d'être réalisés. Ce genre de modèle peut toutefois ne pas convenir lorsque les choix fait ne sont pas assurés d'être pleinement réalisés, comme dans les cas où des mécanismes de rationnement sont imposés comme moyen de gérer ces ressources non marchandes. Nous comparons deux modèles conçus et mis au point, l'un par Boxall (1995), l'autre par Rouwendal (1989), pour estimer les mesures des effets socio‐économiques d'une réglementation de la chasse de l'orignal a Terre‐Neuve. Il apparaêt que ces deux modèles aboutissent à des résultats significativement différents de ceux obtenus par un modèle MNL conditionnet simple.
ISSN:0008-3976
1744-7976
DOI:10.1111/j.1744-7976.1999.tb00389.x