Wage differentials by firm size: the efficiency wage test in a developing country

• Published in: Estudos econômicos - Instituto de Pesquisas Econômicas 2014, Vol.44 (1), p.45-67
• Main Authors: Menezes, Tatiane Almeida de, Raposo, Isabel Pessoa de Arruda
• Format: Article
• Language: English
• Subjects: ECONOMICS
• ISSN: 0101-4161; 1980-5357; 0101-4161
• DOI: 10.1590/S0101-41612014000100002

Using data from the Brazilian Labor Monthly Survey (PME/ IBGE) for the years of 2006 and 2007, the paper investigates if the wage differential by firm size in Brazil can be explained by the predictions of the Efficiency Wage Theory. It is adopted a Switching Regression Model to estimate if large size companies pay a higher wage premium for dispended labor effort, as compared to smaller enterprises. The results prove the EW predictions since they evidence positive relationships between wages and labor effort, schooling and longer job duration. However, such findings are not sufficient to explain the existence of wage differentials by firm size in the Brazilian labor market. Usando dados da Pesquisa Mensal de Emprego (PME/ IBGE) para os anos de 2006 e 2007, este artigo investiga se a diferença de salários por tamanho de firma no Brasil pode ser explicada pela Teoria do Salário Eficiência. Estimações de Switching Regression são utilizadas para verificar se as empresas de grande porte pagam um prêmio salarial maior aos seus funcionários por esforço despendido, comparativamente às pequenas empresas. Os resultados corroboram as predições do Salário Eficiência, uma vez que revelam uma relação positiva entre salário e esforço laboral e também entre escolaridade e duração no posto de trabalho. No entanto, esses resultados não são suficientes para explicar o diferencial de salários existente entre grandes e pequenas empresas no mercado de trabalho brasileiro.